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Takeaways de llave de ZDNET

• El auge de la IA ha alimentado inversiones fuertes en compañías de software.
• Sin embargo, no todas las compañías de software están viendo el mismo impulso.
• Los inversores favorecen a las empresas que proporcionan infraestructura para soluciones de IA.

Miles de millones de dólares están fluyendo hacia compañías de inteligencia artificial como OpenAI y Anthrope, sin embargo, los inversores en firmas de software que también deberían estar bien posicionadas para beneficiarse del auge de la IA se han dejado en gran medida al margen.

Salesforce de la compañía basada en la nube ha bajado un 28% hasta la fecha, cerrando a $ 240.36. Adobe ha bajado un 21% que finaliza a $ 346.74. Y una canasta Morgan Stanley de SaaS Stocks, un grupo de compañías de software como servicio que el banco rastrea para medir el rendimiento del sector, cayó más del 6% este año.

Las compañías ciertamente están tratando de subirse al tren de IA.

Por ejemplo, Salesforce se ha apresurado a adoptar AI, con una gran cantidad de ofertas de IA, incluidas Einstein Copilot, su propio asistente de inteligencia artificial conversacional, que se coloca en la parte superior de los datos del cliente, incluidos las ventas, el servicio al cliente, el marketing y las soluciones de IA de comercio.

Del mismo modo, Adobe dio a conocer un conjunto de herramientas de IA generativas empaquetadas bajo su oferta de Firefly, doblada en sus herramientas de consumo, incluidas Adobe Photoshop y Premiere, sus soluciones de marketing digital empresarial y como una experiencia independiente de AI Chatbot.

Sin embargo, los inversores se centran en empresas que proporcionan la infraestructura que hace posible la productividad de la IA. Debido a que cada aplicación de IA depende de grandes cantidades de datos, las empresas que se especializan en almacenar, organizar y entregar esos datos han surgido a medida que los inversores valoran más.

«Las empresas de IA de infraestructura, así como los proveedores de AI PaaS (plataforma como servicio) se han beneficiado más directamente de la IA porque la adopción de IA comienza con datos y cómputo: las empresas necesitan plataformas escalables para almacenar, procesar y alimentar datos en modelos y aplicaciones de IA», dijo «, dijo.Arun Chandrasekaran, distinguido analista de vicepresidente de Gartner.

Snowflake, la única compañía de software que ha llamado la atención de los inversores, se ajusta a ese molde. La compañía es un almacén de datos nativo de nube que permite a las organizaciones almacenar, procesar y analizar volúmenes masivos de datos estructurados y semiestructurados. Las empresas pueden escalar la alimentación informática hacia arriba o hacia abajo según sea necesario, por lo que es un centro flexible para los datos empresariales y un jugador crítico en el auge de la IA.

La nieve ha subido aproximadamente el 43% hasta la fecha y casi el 96% en los últimos 12 meses en el NASDAQ. Durante ese mismo período, su capitalización de mercado se ha más que duplicado, reafirmando su posición como una de las compañías de software en la nube de más rápido crecimiento.

Los datos son el combustible que potencia las soluciones de IA, y administrarlo de manera efectiva es fundamental para maximizar los rendimientos de las costosas inversiones de IA, lo que hace que los proveedores de infraestructura de software sean esenciales para nuevas empresas que buscan capitalizar la IA y cada vez más atractivos para los inversores.

«Los algoritmos pueden ser excelentes, pero si sus datos son basura, en referencia a la basura, analogía de basura, entonces puede tener resultados de basura», dijo Omer Minkara, vicepresidente, analista principal de Aberdeen Strategy and Research, que es propiedad de la compañía matriz de Zdnet, Ziff Davis. «Así que puedes tener un Ferrari, pero si estás poniendo petróleo malo o combustible malo, no vas a llegar lejos».

El copero de nieve no está solo. Oracle recientemente surgió después de informar los resultados fiscales del primer trimestre que mostraron un fuerte crecimiento en su obligación de rendimiento restante (RPO), ingresos futuros de los contratos que ya están vigentes. El Wall Street Journal informó más tarde que Openai, la compañía de investigación de IA detrás de ChatGPT, firmó un acuerdo de varios años para comprar energía informática de Oracle, contribuyendo a ese crecimiento de RPO.

El acuerdo destaca la escala y la demanda continua de infraestructura en la nube. Así como NVIDIA se ha vuelto indispensable al proporcionar el hardware que impulsa la IA, los SaaS adyacentes y los proveedores de nubes están demostrando ser igualmente críticos para el ecosistema.

Para los inversores, la señal es clara. Nathan Punwani, un médico con sede en Arizona, compró Oracle Stock a principios de este año. Para el 10 de septiembre, su posición subió un 40%.

«Faanng, Microsoft estaba recibiendo toda la atención, y pensé que en algún momento una rotación ayudaría a Oracle», dijo Punwani. «Siempre pensé que había espacio para un cuarto operador de la nube».

Salesforce ($ 233 mil millones), ServiceNow ($ 194 mil millones) y otras compañías de software enfrentan desafíos más allá de la IA. R ‘Ray’ Wang, analista principal y fundador de Constellation Research, explicó que sus grandes límites de mercado dificultan la entrega de movimientos masivos sin catalizadores importantes sin catalizadores importantes.

Aún así, Wang cree que puede ser demasiado pronto para descartarlos por completo. «Ellos (Salesforce) están liderando la conversación sobre AI de Agentic», dijo. «Si compra la caída, este podría ser el comienzo de un nuevo ciclo».

Más allá de la IA, las empresas siempre luchan con una variedad de factores que afectan el stock. Salesforce, en particular, ha tenido un año difícil, con un número notable de ataques de ciberseguridad dirigidos a empresas para datos confidenciales de los clientes. La lista de empresas dirigidas incluye nombres familiares como Credit Bureau TransUnion, Carmaker Stellantis y Workday.